司法部：正加强证券立法工作，切实维护中小投资者合法权益

 
“要加强证券立法工作，切实维护中小投资者合法权益。”9月6日，司法部副部长刘炤在上海举行的第二届中小投资者服务论坛上表示。
中小投资者是我国证券市场的重要参与者，且人数众多、交易频繁且交易量大，对目前我国证券市场的发展起到举足轻重的推动作用。但中小投资者也存在专业知识不够强、资金实力较弱、风险意识和信息判断能力不足等特点，在证券交易中多处于弱势地位，合法权益遭受侵害的现象屡见不鲜。“因此，非常有必要通过法治手段加强对中小投资者权益的保护。”刘炤说。
近年来，我国已出台了一系列有关法律法规和规范性文件，在加强中小投资者保护工作方面取得了积极成效，但与维护市场的“公开、公平、公正”和保护广大中小投资者合法权益的要求相比还有差距。因此，刘炤认为，必须加快证券领域立法，以法治手段解决中小投资者权益保护中存在的制度供给不足问题，从而促进我国证券市场健康可持续发展。
刘炤表示，司法部将积极推动建立完善包括中小投资者权益保护在内的证券法律制度，为有效保护中小投资者合法权益、增强投资者信心、提高证券市场活力和韧性提供坚实的制度保障。
比如作为我国证券市场的基本法的《证券法》，其在中小投资者权益保护法律体系中居于核心地位。刘炤指出，近期正在修订的《证券法（修订草案三次审议稿）》单独设置了“投资者保护”这一章，拟明确投资者适当性管理、现金分红、证券公司举证责任倒置、股东代表诉讼等一系列具体制度，进一步加强对投资者的保护。“这在以前是没有过的，充分体现出最高立法机关对投资者合法权益保护的高度重视，也是对多年来市场呼声的直接回应。”
而在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，司法部也将配合证监会等有关部门，从股票发行条件、注册程序、信息披露、中介机构职责、监督管理和法律责任等方面，推动完善有关法律法规，建立健全配套制度，推动形成市场参与各方依法履职、尽责归位以及合法权益得到有效保护的良好市场生态，为投资者放心投资提供有力制度保障。
除此之外，为了规范私募投资基金活动，保护投资者及相关当事人的合法权益，促进私募投资基金行业健康规范发展，根据国务院2019年立法工作计划安排，司法部正会同证监会抓紧研究、修改《私募投资基金管理暂行条例（草案）》。
刘炤指出，针对私募投资基金领域存在的违反适当性管理要求、侵犯投资者合法权益等突出问题，拟从资金募集、投资运作、监督管理和法律责任等方面，对投资者适当性管理和投资者权益保护作出具体规定，《私募投资基金管理暂行条例（草案）》已向社会公开征求意见。