上海企业联手上海券商，如何拿下科创板1号受理批文

3月22日，科创板首批受理企业正式出炉。虽然只是开始审核的第一步，然而对于企业和科创板来说，无疑都具有开创性的意义。而对于获得1号受理批文的企业和券商来说，这份意义更加特殊。
获得1号受理批文的企业和券商都来自上海，分别是晶晨半导体（上海）股份有限公司和国泰君安。
说到晶晨半导体，可能很多人都比较陌生。但它的英文名Amlogic，显然被许多科技爱好者所熟知。打开你家的电视机顶盒，不少芯片都是出自这家公司。
晶晨半导体属于中外合资企业，注册在上海自由贸易试验区，此前曾是外商独资的有限责任公司。根据披露文件显示，公司主营业务为多媒体智能终端 SoC芯片的研发、设计与销售，芯片产品，主要应用于智能机顶盒、智能电视和 AI 音视频系统终端等科技前沿领域，业务覆盖中国大陆、香港、美国、欧洲等全球主要经济区域。
既然是闯关科创板，自然要讲些技术。披露文件显示，凭借在音视频芯片领域研发经验和关键核心技术的多年积累，公司率先在行业内采用最先进的12纳米技术制造工艺，形成面向超高清视频的SoC核心芯片、全格式音视频处理及编解码芯片等产品，科技创新能力突出。核心技术已经处于国内领先水平，其中全格式视频解码处理技术和全格式音频解码处理技术处于国际领先水平。截至上市保荐书出具日，公司拥有11项核心技术、47项专利和39项集成电路布图设计。另外，公司正在申请的国内发明专利208项、海外专利41项。
而在商业模式方面，公司模式清晰、稳定，始终坚持市场引领、技术驱动的发展策略，并借助全球性布局的区位优势和市场资源，积累了世界知名的国内外客户群，产品方案已经被小米、阿里巴巴、百度、海尔、TCL、创维、中兴通讯、中国移动、中国联通、中国电信、Google、Amazon、俄罗斯电信、印度 Reliance 等企业采用，市场认可度高。未来，公司将积极布局 IPC 等消费类安防市场及车载娱乐、辅助驾驶等汽车电子市场，推动 AI 音视频系统终端的纵深发展。
财务指标方面，晶晨半导体选择的是科创板上市五大门槛中的第四项的规定，即“预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元”。实际上，有消息称晶晨半导体原先计划在A股主板上市，因此其财务指标表现要远远高于标准。披露文件显示，报告期内（2016-2018），晶晨半导体的营业收入分别为114,953.32 万元、169,048.76万元、236,906.94万元，2017年及2018 年实现同比增长47.06%、40.14%。归属于母公司股东的净利润分别为7,301.65万元、7,809.13万元、28,253.09万元，2017年及2018 年实现同比增长 6.95%、261.80%。
而说到国泰君安，广大股民们应该非常熟悉了。作为上海老牌券商，国泰君安跨越了中国资本市场发展的全部历程和多个周期，为个人和机构客户提供各类金融服务，在行业排名中始终处于前列。2011到2017年，国泰君安的营业收入连续七年名列行业前三。自2008年以来，国泰君安连续十一年获得中国证监会授予的A类AA级监管评级，值得一提的是，AA也是迄今为止中国证券公司可以获得的最高评级。
实际上，国泰君安内部人士此前曾提到，自科创板开始筹备以来，公司投行部已经马不停蹄地开始筹备，每个人都是24小时连轴转。他还笑言，自从有了科创板，找投行部的人变得太困难，他们要么在到处飞，要么就在去机场的路上，好不容易抓住一个，还忙得没空理你。
近年来，国泰君安一直在经纪业务方面长年领先，在再融资和并购领域也建树颇丰，而此次科创板的主场优势，无疑给了他们在投行领域发力的机会。而晶晨半导体，也是内部认为希望很大的项目之一。所以此次项目的保荐代表人也派出了公司的精兵强将，一位是国泰君安投资银行部执行董事寻国良，从事投资银行多年，曾主持或参与多个投资银行项目，包括景嘉微首次公开发行股票、药明康德首次公开发行股票等。另一位是国泰君安投资银行部业务董事李冬，曾主持或参与多个投资银行项目，包括中海海盛非公开发行股票、中远海能非公开发行股票等。
企业质量过硬，券商全力以赴，能够拿下1号受理批文跻身首批受理企业之列，也就在意料之中了。但需要注意的是，1号受理批文，并不代表着这家企业就一定能是首家登陆科创板的企业。因为这还要看企业何时能通过整个审核流程，每家企业的情况不同，每家券商的准备效率也不同，所以审核问询的时间肯定也不同。无论如何，上海的企业和券商现在已经讨了个好彩头，接下来，我们拭目以待。